受投资收益下滑影响,上半年永诚保险净利润预计最高下滑38.82%。

撰文/郜融莲

出品/每日财报

 

新三板保险公司永诚保险发布了今年上半年的业绩预告,归属于挂牌公司股东的净利润预计下滑23.53%-38.82%。

 

近年来,永诚保险的净利润多次出现下滑,净利润曾在2016-2018三年的时间里大幅下滑,后来靠投资收益的增长才扭亏为盈,而此次的业绩下滑也与投资收益有关。

 

此外,业绩的下滑可能与永诚保险转型有关。近年来永诚保险致力于保险业务上的改革,公司不断压缩车险份额,主力发展电力能源险。此外,公司总裁也曾空缺四年,少了领头羊也导致永诚保险频频被罚。

净利下滑23.53%-38.82%,近年来业绩波动较大

近日,永诚保险发布了2021年半年度业绩预告。今年上半年,公司保险业务收入44.46亿元,较上年同期的39.51亿元上涨了12.54%;实现归属于挂牌公司股东的净利润为6000万元-7500万元,较上年同期的9807.21万元下降23.53%-38.82%。

图源:永诚保险业绩预告

 

对于净利润的下滑,永诚保险在公告中表示:2021年上半年公司业务结构持续改善,承保盈利能力持续增强,但是受制于资本市场剧烈波动,公司投资收益受到影响,较2020年同期下滑,给公司整体业绩带来影响。

 

值得一提的是,这也并不是近年来永诚保险第一次出现业绩的下滑了。2016年、2018年和2019年,公司分别实现营业收入54.62亿元、52.33亿元、47.00亿元,同比分别下滑了-15.87%、-8.16%和-10.17%。

 

此外,在2016-2018三年的时间里,永诚保险还出现了净利润的大幅下滑。这三年,公司分别实现净利润0.28亿元、-1.48亿元、-3.94亿元;同比分别下滑-84.82%、-627.52%、-2397.74%。

制图:每日财报  数据来源:永诚保险年报

 

值得注意的是,在永诚保险的业绩构成中,投资收益是非常重要的一部分,2018年公司净利润的大幅下滑就是由于投资收益减少导致的。年报显示,2018年永诚保险的投资收益为-0.34亿元,较2017年的2.34亿元下滑了114.53%。

 

在此后的2019和2020两年,永诚保险能够快速扭亏为盈也得益于公司投资收益的大幅增加。这两年,公司的投资收益分别为2.52亿元和4.57亿元。

 

对此,永诚保险表示,主要是由于2020年公司在坚持审慎稳健投资策略的同时,注重抢抓市场机会,权益投资通过精选投资品种和投资时机,利用较为有利的市场条件获取了较高的收益。

 

作为保险公司,业绩一直受投资收益的影响,这也给公司未来的收入增添了更多的不确定性。

依托股东资源,发展电力能源险

永诚保险成立于2004年9月,截至目前,公司的主要业务包括财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险和意外伤害保险、再保险业务、国家法律法规允许的保险资金运用业务及经保监会批准的其他业务。

 

股东方面,几家国有电力企业也出现在永诚保险的股东名单中。据企查查信息显示,永诚保险的前十大股东分别是华能资本(持股比例20%)、枫信金融控股(持股比例14.95%)、深圳能源(持股比例7.98%)、北方联合电力(持股比例7.91%)、大唐资本(持股比例7.6%)、华电资本(持股比例7.6%)、国家电投(持股比例6.57%)、国家能源(持股比例6.57%)、瑞再集团(持股比例5%)和福建投资开发(持股比例4.75%)。

 

图源:企查查

 

大树底下好乘凉,尤其是背靠多名国资电力股东,永诚保险在业务推动上也“如有神助”。近年来,永诚保险不断压缩车险业务,发展电力能源业务。据年报显示,2020年,永诚保险电力能源核心业务持续扩大,发电行业保额市场份额保持第一,电力能源业务创出历史新高,意健险业务快速增长。

 

此外,永诚保险去年还参与了国际电力公司澳洲2个燃煤电站和英国3个燃机电站的运营期保险项目,成功获得100%主导回分中国,成功参与越南用心四期4台600MW燃煤电站运营期保险项目,首次实现对非中资利益电站项目突破,独家承保新加坡大士能源公司保险项目。

 

除电力保险项目外,近年来永诚保险也在积极求变、突破转型,与小米金融、水滴保等主流平台合作接洽。公司的转型方向主要分为医疗、眼科和金融三个部分。

 

医疗方面,永诚保险积极布局高端医疗业务,深化与BUPA合作,推动与MSH、GBG、中间带等资源公司合作;眼科方面,永诚保险与爱尔眼科在长沙、南京、合肥等地实现合作,并和上海眼科医院完成合作对接,推出了新型眼科产品;此外,公司还与慕尼黑再保险、马上消费金融等多家金融巨头合作。

 

不过这些新兴业务贡献了保费规模,尚未贡献太多利润。但是我们也要承认,公司转型走差异化道路,对于公司长期发展有利。

年内多次被罚,禁止备案新保险条款

可能是因为公司把重心都放在了转型上,业务的合规性便出现了纰漏。

 

7月13日,银行保险监督委员会上海分局发布四张保险罚单,均指向永诚财险浦东支公司。

图源:银保监会官网

 

行政处罚决定书显示,此次永诚财险浦东支公司受罚主要涉及两项业务问题:永诚财险曾给予投保人合同约定以外的保费回扣;永诚财险曾利用开展保险业务为其他机构牟取不正当利益。

 

上海监管局认定永诚财险此举违反《中华人民共和国保险法》第一百六十一及一百七十一条,故依法对永诚财险开出罚单合计52万元,对两项违规行为的负责人蒋如海、王燕君各开出9万元罚单。

 

而就在这四张罚单披露的前五天,永诚保险刚刚收到上海银保监局下发的行政监管措施决定书。

 

监管决定书中显示,永诚保险部分产品存在命名不规范;引用的标准已废止;精算报告未签字;产品属性错误;费率表调整条件不清晰;费率表格式、费率计算存在错误;可行性报告内容不完整;条款责任不清晰、表述不严谨、易引发消费纠纷的问题。

 

上海银保监局决定对其采取立即停止使用上述问题产品,并在一个月内完成问题产品的修改工作;自接到行政监管措施决定书之日起三个月内,禁止备案新的保险条款和保险费率(车险和农险产品除外);报送自查整改报告和相关责任人员的处理情况的监管措施。

 

此前的不合规行为可能都是因为公司没有合适的领头羊造成的,《每日财报》了解到,永诚保险总裁一职曾空缺4年有余,直至今年三月才有合适的人选。

 

截至目前,这名新总裁也上任四个月有余,但公司的业绩依旧没能得到提高,不知在今年年报季永诚保险能否给出亮眼的数据,《每日财报》也将持续关注。