文|每日财报 栗佳

导语:作为一家城商行,相比同行去年净利润双位数的增长,上海银行个位数增长着实落后。

年报季的来临,对银行业来说向来是有人欢喜有人忧。对于上海银行而言,这或许是一份“喜忧参半”的成绩单。

整体来看,2021年上海银行多项主要经营指标增幅不小。年报显示,2021年上海银行实现营业收入562.3亿元,同比增长10.81%。归属于上市公司股东的净利润为220.42亿元,同比增长5.54%。资产总额同比增长7.76%,达至2.65万亿元。

然而,上述经营指标也让人难以忽视该行净利润增速呈下滑趋势。根据数据显示,2020年第四季度,上海银行单季度净利润增速曾高达48.11%,但到去年一季度时,已经大幅回落至6.04%,二季度和三季度净利润虽然有增长,增速分别为14.09%、11.36%,增速回落2.73个百分点。2021年第四季度,上海银行实现营业收入147.74亿元,同比增长11.83%;净利润53.98亿元,同比减少7.46%。也就是说,该行自2020年第三季度以来再次出现单季度净利润连续下滑。

然而,让上海银行“头疼”的还不止净利润增速下滑这一点。个别行业客户风险加剧致不良率抬升,资本充足率5年连续下滑,监管被罚等等问题也凸显,上海银行可谓是面临诸多挑战。

1.个别行业下行承压大,致使不良率提升

从资产质量方面来看,上海银行过去一年的资产质量继续恶化。截至2021年末,上海银行不良贷款率升至1.25%。解析不良贷款率影响因素的不良贷款余额,我们不难发现,上海银行第一季度至第四季度的不良贷款余额分别为138.67亿元、140.83亿元、144.16亿元、152.95亿元,环比分别增加4.62亿元、2.16亿元、3.33亿元、8.79亿元,其不良贷款余额于第四季度环比增长高达6.10%。

其中,不良公司贷款主要集中在房地产和信息传输、软件和信息技术服务业,年末两个领域的不良贷款分别为47.64亿元、27.82亿元,不良率分别为3.05%、13.15%,值得注意的是,其中信息传输、软件和信息技术服务业不良贷款余额较上年末激增48倍,不良率由0.26%爆增至13.15%。

与此同时,报告期内,上海银行拨备覆盖率今年也遭遇“腰斩”,为301.13%,较去年相比同比下滑20.25个百分点。

针对于不良率提升,上海银行表示,不良率的提升一方面主要是受业务规模占比较小和个别大额业务风险暴露的双重影响,信息传输、软件和信息技术服务业不良贷款余额增长尤为明显。另一方面,受房地产行业风险影响,各大房地产企业面临巨大现金流压力,使得上海银行该项业务不良率承压变大。

2.资本充足率下滑,落后于同行

资本充足率方面,上海银行年末核心一级资本充足率为8.95%,同比下降0.39个百分点;一级资本充足率为9.95%,同比下降0.51个百分点;资本充足率为12.16%,同比下滑了0.7个百分点。值得一提的是,其核心一级资本充足率和一级资本充足率均连续5年下滑。

从这个下滑趋势看,与同行相比显然较为逊色。2021年财报数据显示,宁波银行资本充足率为15.44%,较上年末提高0.6个百分点;一级资本充足率11.29%,提高0.41个百分点;核心一级资本充足率10.16%,提高0.64个百分点。南京银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为10.16%、11.07%及13.54%,分别较2020年末上升0.19个百分点、上升0.08个百分点、下滑1.21个百分点。

受盈利能力有限、不良资产处置对利润进行侵蚀等因素的影响下,在业绩整体向好的趋势下,上海银行资本补充压力一直保持高位。而对比整个同行业来看,虽然像南京银行和宁波银行均实现增长,但根据已披露相关指标的138家非上市银行中,就有77家资本充足率同比下滑,占比近56%。

由此可见,随着整个金融市场近些年不确定因素加剧,各大银行业对于资产处置效率和提高盈利能力,均面临较大压力。所以,对于各大银行来讲,全方位的战略改革势在必行。

3. 制造业贷款一年骤减189.29亿元

众所周知,受疫情“黑天鹅”反复持续影响,中小制造业企业受其影响巨大,融资慢、融资难等问题越来越凸显。因此,在国家不断出台相关推动银行扩大制造业贷款投放,尤其是中长期贷款投放政策的感召下,诸多银行开始加大对小微制造企业续贷、信用贷款投放力度。数据显示,截至2021年末,商业银行整体制造业贷款较上年末增加2.8万亿元。

而上海银行制造业贷款占比却连年下滑。财报显示,2019年至2021年,上海银行制造业贷款金额分别为758.87亿元、765.81亿元、576.52亿元,其占贷款总额的比例分别为7.80%、6.97%、4.71%。2021年该行制造业贷款一度锐减189.29亿元,降幅24.72%。

对此,相关业内人士表示,随着原材料价格持续走高,对传统制造业带来的压力未来会越来越大,制造业投资和企业发展仍然面临着诸多的不稳定性,不确定性。而风险防控压力增大也给银行持续加大对制造业的信贷支持力度带来不少挑战。所以,不管对上海银行,还是对整个银行业来讲,亟待找到一个双方平衡点就显得至关重要了。

4.2021年监管被罚总计超千万

据银保监会官网消息,上海银行于今年2月23日及2月24日各收1张罚单,累计被罚300万元。从其中一张罚金数额更大的处罚决定书来看,该行被罚240万元是因为涉及到同业投资这一项违规行为。

值得一提的是,这并不是上海银行第一次因为同业业务违规收到大额罚单。据不完全统计,上海银行2021年因监管方面被处罚罚单至少合计1040万元,其中在2021年7月时收到的最大罚单,就是与同业业务违规有关。信息显示,该罚单总计460万元,涉及6项违规行为,其中第1条违规事实即为同业投资严重违反审慎经营规则。

二级市场是上市企业的试金石。但上海银行每况愈下的股价也一直处于下行。截至4月28日,上海银行收盘价报6.41元每股,较上海银行2016年11月16日上市那天的发行价格为每股17.77元,股价已跌去63.8%。