如若恒大人寿进行股权变更,其业绩又能否迎来转机呢?

文/每日财报 程意

6月26日,国家金融监督管理总局披露一则信息,海港人寿保险股份有限公司(以下简称“海港人寿”)获发保险许可证。

据知情人士猜测,新批准成立的海港人寿即为原恒大人寿,恒大集团有意退出,接盘方或为深圳国资委。不过,对此恒大人寿官方还并未回应。

据悉,恒大集团是于2015年进军保险业,并获得恒大人寿50%股权。此后,恒大人寿也曾迎来业绩的高光时刻,保费收入、资产规模持续增长。

然而好景不长,2021年恒大集团爆雷,恒大人寿也因此受到拖累,近两年的业绩都未曾披露。此次,如若恒大人寿进行股权变更,并更名为海港人寿,其业绩又能否迎来转机呢?

地址相同,或为一家

国家金融监督管理总局保险许可证信息显示,海港人寿已获批准成立,其机构住所位于“深圳市南山区蛇口街道后海滨路与海德三道交汇处航天科技广场A座28层、30层、31层、32层”。

值得注意的是,该住所与恒大人寿官网披露的经营地址完全重合。因此,不少业内人士怀疑,恒大人寿拟更名为海港人寿。另有消息称,海港人寿恒大集团拟退出股东行列,深圳国资委或为接盘方,而恒大人寿官方并未回应。

据悉,恒大人寿的前身为中新大东方人寿保险公司(以下简称“中新大东方人寿”),成立于2006年5月,最初由新加坡大东方人寿和中国重庆市地产集团合资组建,双方各持股50%,注册资本金10亿元。

2013年8月,中新大东方人寿曾经历过一次重大股权结构变动。其中,大东方人寿将其持有的公司25%股权转让给重庆市城市建设投资(集团)有限公司(以下简称“重庆建投”);重庆市地产集团将其持有的25%股权转让给重庆财信企业集团有限公司(以下简称“重庆财信”)。

2015年11月,重庆市地产集团和重庆建投将所持有的中新大东方人寿全部股权均转让给恒大地产集团有限公司(即“恒大集团”)的子公司恒大地产集团(南昌)有限公司。

由此,恒大集团正式进军保险产业,并持有中新大东方人寿50%的股权。随后不久,便正式更名为恒大人寿。

光鲜后转型之路难

恒大集团是一家以从事房地产业为主的企业,是中国恒大集团的下属控股企业,也是集团的地产业务主体。恒大集团业务板块还涉及金融、健康、旅游等多方面。

就保险方面的业绩,实际上在恒大集团入主前,中新大东方人寿的表现并不突出。2014年,中新大东方人寿录得保费收入8.34亿元,净亏损4821万元。可即便如此,恒大集团仍不惜重金收购,最终以39.39亿元竞得,较转让价高出23.36亿元。

但根据股权挂牌转让条件,2018年12月31日前,中新大东方人寿的资产规模应达到1000亿元以上。为此,恒大人寿借势万能险迅速提升保费规模,二级市场上快进快出、买而不举,使得公司保费收入、资产规模等都迎来飞速增长。

2017年,恒大人寿的保费收入已突破百亿,达到281.01亿元,较2016年增长七倍,且在当年扭亏为盈,实现净利润11.1亿元。同时,当年恒大人寿还提前兑现了资产规模破千亿的承诺,资产规模达到1038.43亿元。

随着“保险姓保,回归保障”的行业基调越来越显著,恒大人寿开始战略转型,但其转型之路荆棘丛生。

从近年来的业绩看,恒大人寿的保费收入、资产规模虽持续增长,但其净利润却呈现下滑趋势。2018-2020年,恒大人寿的净利润分别为17.06亿元、16.59亿元、3.32亿元。

▲恒大人寿业绩及资产规模情况,制图:每日财报

2021年,恒大人寿又受到恒大集团的波及,让公司步履维艰。据偿付能力报告显示,2021年前三季度,恒大人寿实现保费收入349.66亿元,净亏损11.15亿元。

且截至2021年三季度末,恒大人寿的核心/综合偿付能力充足率降至104.55%,逼近监管红线。此后,恒大人寿便再未披露过偿付能力报告和年报,所以其业绩也成谜。

若变更成立,高管或迎更迭

据《每日财报》了解,在2021年2月,恒大人寿曾再次公布股权变更方案,重庆财信拟将其持有的恒大人寿全部25%的股权转让给深圳市越众集团,股权转让价约为19.7亿元。但该股权变更信息并未获批。

随后又有消息称,负债累累的恒大集团,或将由深圳国资委接手资产与债务,目前部分资产正在变现过程中。但海港人寿是否确实为恒大人寿,以及恒大人寿股权结构将发生何种变化,还有待官方的正式回应。

如若恒大人寿股权变更、改名成立,其也或将开启新一轮的高管更迭。据悉,恒大入主后,仅恒大人寿董事长一职就更换了四任。

2015年,时任董事长赵冬梅,同时是重庆市地产集团财务总监。2016年,恒大集团原副总裁彭建军接替赵冬梅成为恒大人寿董事长,但彭建军在保险领域完全是“门外汉”。

2018年7月,中信银行原副行长朱加麟跳槽至恒大人寿,出任公司董事长一职,但也仅任职一年有余便离任。

2020年3月,恒大人寿总经理梁栋正式晋升为董事长。据悉,梁栋自1998年进入保险行业后,曾供职于平安人寿、太平人寿、光大永明人寿。2016年4月,其正式加入恒大人寿,并于当年9月起担任公司总经理一职。

但梁栋出任恒大人寿董事长的这三年,也是公司发展转型较为艰难的三年。所以,未来恒大集团真的退出股东行列,那么公司也势必将迎来新掌门人。