出品 | 每日财报
作者 | 李雪琴
上周五,《每日财报》推出了2019年非上市寿险业绩大起底的专题报道。其中招商仁和人寿处于2019年非上市寿险公司亏损榜单第三位,亏损逾4亿元。
对于亏损如何解决,招商人寿接受了《每日财报》的采访,并表示称:对于寿险公司来说,前期的亏损期是必经的过程。但是对于成立逾三年的招商仁和人寿来说,未来的三年将面临巨大挑战,因为公司拟在这三年内实现盈利。
前期投入以及处于正常亏损期
对于招商仁和人寿财务报表反映出的账面亏损,招商仁和人寿认为,初创公司处于战略投入阶段,出现一定的亏损是寿险行业经营规律的正常表现,也是公司基础建设全面开展的正常指征。
根据行业发展理论,寿险业是金融业中经营周期最长、内部运行机制最为复杂的行业,一张寿险保单的存续期长达数年、甚至数十年,寿险公司盈利主要来自于长期保单剩余边际的逐年释放,其蕴含的价值,也就是财务利润往往在保单存续的后期逐渐体现。
寿险公司利润曲线一般呈凹性,3至5年左右为亏损最严重时期,7至8年左右进入盈利期,一旦进入盈利期利润将呈现较快增长。招商仁和人寿业务迅速发展,对于这样的初创公司,一方面在机构开设、队伍建设、渠道拓展和产品销售等方面投入较大,而且大量成本体现在当前财务周期;另一方面,招商仁和坚持专业化、差异化发展道路,创新战略、数字化战略、医养产业一体化发展等重大项目的实施,也需要前期投入大量成本。
招商仁和人寿对《每日财报》回复称:“未来三年,随着业务规模进一步扩大,业务结构持续优化,单位产能持续提升,有效保单的利润释放逐步形成规模,招商仁和人寿将进入盈利周期;同时,为实现公司持续健康发展,今年我们将完成股东增资,偿付能力指标将保持在科学充足水平”。
称未来三年扭亏为盈
根据回复,2020年是招商仁和人寿未来三年实现价值成长的开局之年。招商仁和人寿制定了未来三年扭亏为盈的战略规划,将持续推动“价值引领、创新驱动、科技赋能、风控保障”四大策略贯彻落实,同时将牢守风险底线,加大战略投入,加快分支机构全国布局,优化业务结构,培育创新特色,推进新业务价值快速增长,不断提升市场地位和长期盈利能力。
具体做法如下:
一:坚持价值引领。
招商仁和人寿将坚持质量、效益、规模动态均衡发展的理念,坚持把公司价值增长作为公司经营的主要目标,作为招商仁和人寿制定业务规划和市场策略的主要引领。公司将持续优化业务结构,提升业务品质;提高保单继续率,以续收带动利润;持续推动资产管理能力建设,不断提高保险资金运用效率;继续推进分支机构建设,实现全国性机构布局;持续改善客户体验,提升营运服务水平。
二:坚持创新驱动。
招商仁和人寿将持续从产品创新、服务创新、商业模式创新、产业链创新以及组织流程再造五个方面推进创新驱动,不断满足客户对更好产品、更暖服务、更捷理赔、更稳收益的期待。
三:坚持科技赋能。
招商仁和人寿将以移动互联、大数据、人工智能、区块链等新科技为动力,以客户、产品、渠道、技术和治理为五大支撑,培育智慧保险业务核心竞争力,即创新的客户交互能力、实时精准的风险控制以及灵活高效的运营模式,开拓具有立体社交、综合金融、一站式服务、产业生态四大特点的平台经济新模式。
四:坚持风控保障。
招商仁和人寿将把风控保障作为公司最重要的保障性体系,把严守底线的全面风险管理充分融入战略与业务流程中,不断完善覆盖全业务、全流程的风险管理体系,确保公司健康有序发展。
入局保险医养领域 面临激烈竞争
由于寿险竞争激烈,如何开拓市场对于新兴公司来说是一个难题。招商仁和人寿选择的一个突破口是入局保险医养领域。根据公开资料,公司完成向招商局仁和养老投资有限公司4998万元出资,招商局仁和养老投资有限公司注册资本为4.9亿元。
我们注意到,招商仁和人寿的医养产业开始于2019年,旗下招商仁和养老投资公司于2019年3月5日正式取得工商营业执照,目前已经成功发售“仁和颐家综合养老计划”。2019年11月,公司又与招商创投合作,受托管理招商仁和厚德医疗管理有限公司及其附属的医疗服务机构。
招商仁和人寿的医养业务开始布局,但是如今保险医养领域入局者众多,其中,包括了中国人寿、泰康保险、中国太保、阳光人寿等大型险企。招商仁和人寿要想在这个领域分得一杯羹并非易事,在强敌中如何突围是一个严峻的命题。对于招商仁和人寿接下来的布局,《每日财报》会将继续关注。
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