出品｜每日财报

作者｜郜融莲

 

2月3日，陆金所控股（NYSE: LU）发布2020年未经审计四季度及全年业绩报告，这是陆金所去年10月末上市以来发布的首份年报。其两大主营业务核心经营指标同比均实现两位数增长的亮眼成绩，引发市场广泛关注。

 

据年报显示，2020年第四季度，陆金所控股实现总收入132.86亿元，同比增长5.9%；净利润28.47亿元，同比增长17.4%。2020年全年，共实现总收入520亿元，同比增长8.8%，非国际财务报告准则下的经调整净利润为136亿元，同比增长2.1%。

 

值得注意的是，去年疫情爆发后，陆金所控股积极响应国家号召，重点发展小微企业、服务实体经济。2020年第四季度，公司促成新贷款1327亿元，其中74.4%均发放给了小微企业，彰显了身为金融企业的责任与担当。

 

新增贷款超7成流向小微，坚持助力实体经济

 

2020年，众多金融科技公司选择服务小微，而陆金所凭借自身优势在众多同行中脱颖而出。依托公司旗下平安普惠15年的信贷经验，陆金所在服务小微信贷方面更具先发优势，资金投向零售、批发、制造业、建筑业和服务业等众多领域。

 

据年报数据显示，陆金所2020年第四季度促成新增贷款1327亿元，较2019年同期1286亿元同比增长3.2%，其中，小微借款占比进一步提升。此外，在2020年第四季度的新增贷款中，小微企业占比为74.4%，较2019年的63.1%再次增长。

 

陆金所控股董事长冀光恒表示：“有别于其他互联网平台的消费借贷业务，陆金所的信贷业务主要服务于小微企业主，主要用途也是日常经营领域，从而支持国家实体经济发展，符合政策导向。而且，我们已经持续降低借款成本，并提升了风险承担比率。”

 

值得一提的是，从小微企业客群来看，陆金所控股注重“高额度”，在户均贷款额度、贷款期限等方面，与互联网背景的独角兽巨头差异明显。

 

与其他金融科技公司相比，陆金所控股更偏向发展较大额度、中长期的贷款品种。这也是众多实体企业在经营中更需要的贷款产品，与其他互联网平台的小额短期信贷模式也有了很大的区别。

 

2020年小微企业信贷需求爆发，陆金所提出了运用“模式与科技”双轮驱动，来撬动万亿市场规模的小微信贷，这对行业具有示范意义。

 

具体而言，陆金所首先通过构建金融科技信贷服务平台，在获客、风控、增信、资金等信贷业务链条的多个环节，为金融机构提供解决方案和技术工具，融入平安生态， 联接市场主体，发挥线上线下不同主体的比较优势，从而支持金融机构的小微服务增量、扩面。

 

再通过科技助力，结合应用场景的科技开发，始终贯穿小微信贷的业务发展。用前沿金融科技，实现全线上业务流程，提升流程效率。

 

业内人士表示，“小微企业融资难、融资贵依然是现实存在的重要经济议题。陆金所一直专注于小微企业贷款，不仅提升了服务小微企业贷款占比，还有效降低逾期率控制风险。”

 

两大业务双位数增长，网贷清理接近结束

 

零售信贷与财富管理是陆金所的两大主要业务。截至2020年年底，陆金所控股零售信贷余额达5451亿元，同比增长17.9%；累计借款人达到1450万人，同比增长17.1%。

 

去年四季度新增贷款1327亿元，同时，新增贷款中，由优质借款人（风险等级G1-G3）贡献的贷款量占比达70.7%，2019年同期为57.4%。同期，其核心风险指标也均向好。 2020年12月，公司促成贷款（不含遗留产品）的迁徙率为0.4%，2020年2月新冠疫情最严重时该迁徙率为1.0%。

 

此外，截至2020年12月31日，公司促成贷款30日以上逾期率为2.0%，90日以上逾期率为1.2%，去年三季度时分别为2.2%，本季度数据较上季度有所改善。

 

同时，陆金所积极与资金方合作，优化信贷资金风险结构，去年四季度中新促成的贷款中，由第三方保险机构提供担保的贷款占比为88.8%，截至2019年12月31日，这一占比为95.6%。

 

财富管理方面，2020年，陆金所客户总资产及活跃投资者同比实现两位数增长。客户总资产增至4266亿元，较2019年同期的3469亿元增长23%。总活跃投资者人数从2019年同期的1250万人增至1490万人，同比增长19.2%。

 

此外，平台投资者忠诚度和投资金额也显著提升，投资者12个月留存率保持在较高水平，达96.8%，较2019年的93.3%再次提高；平台投资30万元以上的客户资产占客户总资产规模比例增至75.5%。

 

2020年第四季度，公司财富管理平台现有产品与服务的年化费率为31.4个基点，上一年度同期为21.5个基点。

 

值得注意的是，陆金所控股财富管理业务对网贷等历史产品清理已接近结束。截至2020年末，网贷历史产品仅占客户总资产的4.5%，较去年同期占比29.8%实现大幅下降。

 

现有产品（不含历史产品）客户资产规模大幅增至人民币4072亿元，占比超95%，较2019年同期人民币2436亿元同比增长67.2%。

 

对此陆金所控股董事长冀光恒表示，通过我们领先的技术能力、精细化的管理能力、强大的定价能力与全方位的抗风险能力，我们有信心在未来合法合规的前提下完成业务的平稳转型。

 

独董占比过半，未来发展可期

 

此次财报还披露了陆金所控股最新的管理架构及董事会任命和调整。董事会增加了独董占比，董事长李仁杰退休，原联席董事长冀光恒出任陆控董事长。陆金所控股任命赵容奭和计葵生为陆金所控股联席CEO，分别负责零售信贷与财富管理板块。

 

据知情人士透露，此前赵容奭与计葵生就分别一直负责零售信贷与财富管理业务，此次任命更多是从管理架构上的考虑，新的管理架构更有利于两大业务板块的联动与资源整合。

 

据财报显示，新一届董事会共计9名，引入了原上海财大校长汤云为、原中金公司首席风控官李祥林两位业内权威为独立董事，致独董人数超过半数达到5人，占比从原来33%提升至56%，审计委员会和薪酬及提名委员会全部由独立董事担任，严格遵守纽交所对上市公司的要求。

 

业内人士分析认为，提升了独立董事占比，既符合纽交所对上市公司董事会的要求，也将进一步强化陆金所控股作为独立上市主体的独立性和规范性，也更有利于代表和保护中小股东的利益。

 

陆金所控股首席执行官计葵生表示，我们坚定不移地致力于实现高质量和可盈利的增长。2020年第四季度，公司提高了信贷质量，过渡到了更具可持续性的风险分担模式，扩大了对核心客群的覆盖，并使现有产品的投资客户实现显著增长。

 

展望未来，陆金所将保持对不断发展的监管格局的了解，同时也将努力优化公司产品组合。与此同时，公司也对未来的发展进行了一定的规划。

 

陆金所预计，2021年第一季度，零售信贷业务新增贷款将在人民币1750至1800亿元区间内，财富管理业务客户总资产将在人民币3850至3950亿元区间内，总收入将在人民币143至146亿元区间内，净利润将在人民币40至42亿元区间内。

 

此次亮眼的财报数据证明了陆金所业绩稳定增长的趋势，未来可期。