平安银行的一季报得到了资本市场的认可！

 

撰文/郜融莲

出品/每日财报

 

尽管目前A股上市银行尚处于2020年年报披露期，但银行一季度业绩披露已拉开帷幕。作为A股上市银行中第一个发布年报的平安银行，再度先发制人，给投资者带来高预期的一季报。

 

据一季报显示，平安银行实现营收417.88亿元，同比增长10.2%；实现净利润101.32亿元，同比增长18.5%，增速创自2015年以来的最高纪录。亮眼的一季报得到了资本市场的认可，财报发布次日，平安银行股价收盘上涨6.09%，领涨金融概念。

 

而在平安银行的财报中，尤为引人注意的是，今年一季度末，存款平均成本率2.06%，同比下降36bp；零售活期存款日均增长18.5%；对公活期存款日均增速26.5%。此外在做大规模的同时，其资产质量也在不断优化，这些都为盈利能力的持续提升奠定了坚实的基础。

活期存款强劲增长，零售生态逐步成型

2021年是平安银行零售转型发展新三年的攻坚之年，该行持续深入贯彻“3+2+1”经营策略，全力发展“基础零售、私行财富、消费金融”3大业务模块，提升“风险控制、成本控制”2大核心能力，构建“1大生态”。

 

零售生态战略的前瞻性自然落实到实绩上。截至3月末，该行管理零售客户资产（AUM）28026.10亿元，较去年年末增长6.8%；零售客户数11039.94万户，增长3.0%。平安口袋银行APP注册用户数11788.40万户，较上年末增长4.2%，其中，月活跃用户数3796.42万户。

 

众多零售客户中，平安银行的高净值客户增长显著快于零售基础客户增长。3月末，该行财富客户近99万户，较年初增长5.8%，其中私行达标客户超6万户，较年初增长9.1%；私行达标客户AUM规模达1.23万亿元，单季度环比增幅达9.2%。

 

高净值客户带来更多业务的可能性。依托平安集团个人综合金融平台，MGM（客户介绍客户）贡献度保持高增。新增获客方面，MGM模式下的基础零售客群、财富客群、私行客群新增贡献度分别为35%、58%和46%，高净值客群导流力度大，MGM模式对全行零售AUM增量的贡献也接近55%。这也是平安银行的独特之处。

 

另外，亮眼的业绩背后，还离不开平安银行持续深化开放银行建设，通过为头部合作方提供符合其场景、流程、产业需求的一站式合作方案，可以获得更多客户认可。截至一季度末，累计开户超12万户，其中不乏垂直领域头部机构；开放银行实现互联网获客171.56万户，获客能力持续增强。

 

在经营模式创新上，平安银行推动人机结合的“AI+T+Offline”（人工智能+远程线上专员+线下理财经理）闭环经营新模式全面铺开。截至2021年一季度，“AI+T+Offline”新模式累计触达客户超1800万户，带动理财客户数增加56万户，其中“AI+T”首次购买理财客户占比达20%。

 

除了基础的零售收入，平安银行在代理基金、保险、理财等方面的业务，也取得了不错的增长。

 

在一系列举措的影响下，今年首季平安银行实现财富管理手续费收入25.4亿元，同比增长50.2%，带动一季度非息收入同比增长14.5%至120亿元，高于全行营收增速。

 

通过一季报的成绩来看，平安银行零售生态已经成型。该行在开放日上还表示，“未来三年再造一个新零售、两年再造新私行”，即三年内零售AUM翻一番，超过5万亿；两年内私行AUM再翻一番，达到2万亿。

对公业务渐入佳境，存款成本持续优化

在对公业务方面，平安银行始终坚持以客户为中心的原则，全面构建对公业务“AUM+LUM+平台”经营模式，通过打造新型供应链金融、票据一体化、客户经营平台、复杂投融及生态化等方式，进一步做精做强，不断实现业务突破。

 

同时，平安银行严控增量投放，精选行业、客户、产品，重点投放轻资产、轻资本业务。持续推进“3+2+1”对公战略，聚焦“行业银行、交易银行、综合金融”3大业务支柱，重点发力“战略客群、小微客群”2大核心客群，坚守资产质量“1条生命线”不动摇。

 

截至今年一季度末，该行的战略客群拓展成效显著，带来企业活期存款的良好增长，企业活期存款较上年末增8.6%，明显高于总存款增长水平。

 

此外，平安银行深度借助人工智能、区块链、物联网等科技手段驱动业务创新，围绕对公业务转型战略，为产业互联网、消费互联网及各类细分业务场景下的互联网平台客户提供“互联网平台+平台B端（企业用户）/C端（个人用户）的一体化服务”。

 

2021年一季度，平安银行互联网支付结算业务服务的平台企业交易笔数24.46亿笔，同比增长194.7%；交易金额4.67万亿元，同比增长270.6%。

 

值得一提的是，在深耕对公转型的同时，平安银行对公业务资产负债结构持续优化。这其中一方面是同业负债规模下降，另一方面是活期存款利率持续提升，尤其是对公活期存款的日均余额与2020年第四季度相比，增幅达9.9%。此外，包括对公定期和零售定期的存款付息率同比均出现下降。

 

据一季报显示，平安银行净息差2.87%，与去年同期基本持平，呈现出较强的韧性；负债平均成本率2.22%，较去年同期及去年全年分别下降32个基点、10个基点。

 

其中吸收存款平均成本率2.06%，较去年同期及去年全年分别下降36个基点、17个基点，存款成本持续优化。这主要得益于公司加强定价管理，主动压降高成本存款、拓展低成本存款，有效缓解了资产收益率下行的压力。

资产质量不断改善，驱动真实盈利增长

一季度，外部经济环境仍然存在诸多风险和不确定性，部分企业和个人还款能力承压，银行资产质量管控仍面临挑战。在此背景下，平安银行大力支持民营和中小微企业发展，持续增强服务实体经济、服务国家战略、助力构建“双循环”新发展格局的能力，并持续加强全面风险管理，整体资产质量不断优化。

截至一季度末，平安银行资产规模为4.57万亿元，较去年年末增长2.3%。

 

不良贷款率为1.10%，与上年末相比下降了0.08个百分点，与2019年相比，不良率下降达0.55个百分点。

 

逾期贷款方面，一季末，平安银行逾期贷款占比为1.43%，与上年底相比上升了0.01个百分点，关注类贷款占比1.06%，与上年底相比，下降了0.05个百分点；逾期60天以上贷款偏离度和逾期90天以上贷款偏离度分别为0.88和0.78。

 

面对外部宏观环境带来的不确定性，平安银行继续保持了较大的资产减值损失计提力度，进一步夯实资产质量，提升风险抵补能力。2021年一季度，该行计提的信用及其他资产减值损失为166.97亿元，同比增长4.8%，其中计提的发放贷款和垫款信用减值损失为128.05亿元。

 

今年一季度，平安银行累计核销贷款67.26亿元；收回不良资产总额136.93亿元。平安银行表示，未来将持续强化管控措施，加大不良资产处置力度和拨备计提力度，进一步提升风险抵补能力，牢牢守住风险底线，确保资产质量可控。

截至第一季度末，平安银行的拨备覆盖率已高达245.16%，较2020年底上升了43.76个百分点，创近年来历史新高。浙商证券在最新研报中表示，今年一季度，平安银行利润增速的显著回升，核心驱动力来自于拨备拖累改善，而这种改善的本质不是“拨备反哺利润”，而是资产质量改善驱动的真实盈利增长。

 

由于平安银行已将负债成本管控提升至全行战略高度，未来负债成本有望得到进一步改善。平安银行还在持续深化战略转型，全面升级零售、对公、资金同业等众多业务，因此其未来财报必将更加可期，让我们一起拭目以待。