横琴人寿成为开年第二家被银保监会监管的寿险公司。

出品｜每日财报

作者｜郜融莲

 

在刚刚过去的2021年的第一个月里，银保监会加强了对保险公司的监管，已经有两家公司接到了来自银保监会的行政监管措施决定书，横琴人寿就是其中之一。

 

作为一家成立仅4年的人身险公司，目前横琴人寿资产规模已超200亿元。而其资产快速“膨胀”的2019年，资产规模大增近3倍，而此次被通报的投资风险问题暴露的主要时间节点与之重合。

 

被执行行政监管，6个月内不得新增股权

1月28日，银保监会公布了对横琴人寿的行政监管措施决定书。其中，横琴人寿因投资管理能力不符合监管规定等三项违规行为被点名批评，这三项违规行为分别是投资管理能力不符合监管规定、开展其他金融资产投资、违规购买债券和不动产。

具体而言，2018年和2019年横琴人寿分别取得信用风险管理能力和股权投资管理能力备案，随后将相关专业人员调整至资产管理事业部其他岗位，导致公司不符合信用风险管理能力和原股权投资管理能力对专业人员的要求。

 

此外，截至2020年6月末，横琴人寿投资的信托计划，部分合同载明受托人不对或无法对信托计划资金的实际用途进行监控，违反了保险资金投资信托计划的相关规定。

 

与此同时，2019年4月末和6月末，横琴人寿其他金融资产占上季末总资产的比例为25.23%和25.14%。银保监会表示，这违反了保险公司投资其他金融资产监管比例的规定。

 

值得一提的是，横琴人寿在2019年8月购置的自用不动产，在支付投资款项后未及时完成该不动产物权的权属变更登记，且在项目违约后未向银保监会报告，违反了保险资金投资不动产的相关规定。

 

为加强非现场监管有效性，防范保险资金运用风险，银保监会对横琴人寿采取监管措施。具体包括一下三条：

一、横琴人寿自接到行政监管措施决定书之日起6个月内不得新增股权和其他金融资产投资；
二、横琴人寿应严格按照法律法规和监管规定，及时整改投资管理能力以及非金融企业（公司）债券、不动产和信托计划等存量投资存在的问题，采取有效措施化解调查发现的相关投资风险，确保持续符合我会有关监管规定，并向我会报送整改报告；
横琴人寿应严格规范开展再保险业务，确保相关业务依法合规运作。

 

股东增资未成，发债补充偿付能力

公开资料显示，横琴人寿于2016年6月获批筹建，2016年12月28日获批正式开业。公司由珠海铧创投资管理有限公司、亨通集团有限公司、广东明珠集团深圳投资有限公司、苏州环亚实业有限公司、中植企业集团有限公司5家公司分别持股20%共同发起。

2019年3月19日，横琴人寿召开临时股东会议。公司拟变更注册资本金，计划增资10亿元，由全部五家股东按照原有股权结构比例增资，增资完成后该公司注册资本金将由20亿元增至30亿元。

 

然而，不知为何，截至目前银保监会仍未对横琴人寿的此增资事宜作出相关的批复。而此次银保监会的行政监管函中要求横琴人寿6个月内不得新增股权，增资事宜究竟何时才能成行？

 

增资迟迟不到位，横琴人寿的偿付能力充足率迅速下滑。《每日财报》注意到，横琴人寿的核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率已从2017年底的936.76%，降至2018年底的332.57%，到2019年则降至170.43%，而2020年三季末，这一指标再次下降至162.32%。

 

据银保监会2020年11月10日发布今年保险业偿付能力状况表显示，人身险公司二季度末平均综合偿付能力充足率为236.4%；平均核心偿付能力充足率为226.6%。横琴人寿的这两个指标已明显低于行业平均水平。

偿付能力充足率跌不休的情况下，横琴人寿决定展开自救。

 

去年12月3日，横琴人寿在全国银行间债券市场成功发行“横琴人寿2020年资本补充债券”，发行额度为人民币11亿元。此次债券为10年期固定利率债券，在第五年末附有条件的发行人赎回权；票面利率为5.5%。

 

联合资信评估有限公司在发布的评估报告中指出，横琴人寿资本补充债券发行成功发行后，公司的综合偿付能力充足率将提升至256.91%。

 

展业四年迅速扩张，高管多为“国寿系”

展业四年，横琴人寿保费规模迅速扩张。2017年－2020年上半年，横琴人寿分别实现保费业务收入8.63亿元、24.62亿元、59.55亿元和49.04亿元。

 

保险业素有“七亏八盈”的说法，指的是按照保险业发展的规律，一家新成立的保险公司，要经历7年的亏损期，到第8年才能实现盈利。

 

横琴人寿或许正处于此种亏损状态。2016年－2019年，公司分别实现净利润-4253万元、-8241万元、-2.54亿元和-2.39亿元。值得一提的是，2020年上半年，横琴人寿实现净利润922.54万元，如果这种盈利势头能够保持到2020年全年，便能打破寿险七亏八盈的说法。

值得一提的是，2017年至2019年，横琴人寿总资产分别为29.81亿元、55.43亿元、161.08亿元。截至2020年8月，横琴人寿总资产已突破200亿元，其中2019年，横琴人寿资产规模同比增长近3倍，资产规模迅速“膨胀”。

 

横琴人寿在业绩上能够迅速提升，也得益于公司的人员配置。《每日财报》了解到，横琴人寿的员工都是老保险人，且高层均有“人寿系”工作履历。

 

例如公司董事长兰亚东。公开资料显示，在任横琴人寿董事长之前，兰亚东曾任职于原人民保险、中国人寿和人保寿险，有着近十年的保险行业工作经历。

 

还有横琴人寿的总经理李国栋，其也拥有“人寿系”履历，曾在中国人寿担任人力资源部总经理、党委组织部部长。

 

此外，横琴人寿在人才吸收上也是偏爱“人寿系”成员。2019年新加入横琴人寿的副总经理黄志伟，曾是中国人寿最年轻的处级干部、股改上市的核心小组成员，也曾担任中国人寿市场拓展部、人力资源部、业务管理部负责人。

 

在“国寿系”高管的带领下，横琴人寿能否成功打破“七亏八盈”的魔咒呢？《每日财报》将持续关注。